远声镖局怀疑“鸳鸯双刀”雷力（姜大卫）劫了他们的镖，双方争斗起来，黑道人物龙异之突然出现，帮助远声嫖局打败了雷力。雷力自断右臂，到一家小饭店当帮工，退出江湖。虎威山庄的头目靳奋和黑道高手金翼常到这家饭店吃饭，虎威山庄由龙异之控制。一天，他们调戏饭店的邻居巴铁匠的女儿巴蕉。雷力想救她，但因独臂，有心无力。来吃饭的江湖豪侠双刀封俊杰（狄龙）出手救下巴蕉。当晚，巴蕉把自家祖传的宝刀送给雷力，回家途中，巴蕉遭遇靳奋和金翼前来劫她上山。雷力听见巴蕉呼救，持刀相救，封俊杰再次出手救了巴蕉。雷力与封俊杰结为朋友。靳奋和金翼二人回到山庄报告，请出了龙异之。封俊杰不听雷力的劝告，接下龙异之的战书，结果死在龙异之的三节棍下。雷力苦练武功，练成一手三刀，终于杀死龙异之，与巴蕉喜结良缘。